旭辉百亿债务重组方案通过并出售永升服务股权
界面新闻记者 |
民营房企旭辉控股近期利好消息不断。在完成7笔境内公开市场债券的整体重组方案获债券持有人会议表决通过后，旭辉近期又宣布拟出售永升服务8.24%股权予伦敦一基金公司。
9月26日，旭辉控股（00884.HK）发布内幕消息，宣布与LMR就出售永升服务集团有限公司（下称“永升服务”）普通股订立承诺函。
公告显示，旭辉控股宣布，于2025年9月26日（交易时段后），与LMR就建议交易订立承诺函，就建议交易达成实现下文所述的约定商业目标的最佳交易架构协议。
具体而言，旭辉控股与LMR拟订立并实施建议交易，以达成下列商业目标，即向LMR出售其142387000（约1.42亿）股永升股份权益，所出售永升股份数目可由公司与LMR协商调整，以反映任何摊薄事件。
据了解，本次以每股永升股份至少1.936港元价格出售，相当于每股永升股份于2025年9月25日收市价110%，LMR以该价格收购该等永升股份权益。
业内人士向界面新闻分析，受当前物业股流动性偏弱影响，若通过大宗配售需按大幅折价处置。本次旭辉通过提供增信担保形式，向认购方按市场价溢价10%完成出售，是当前环境下最有利的安排。
“既帮助公司高效完成筹资，又避免大宗抛售引发的折价及市场负面冲击，最大程度维护永升的价值及各相关方利益。”上述人士告诉界面新闻。
公告中还指出，就LMR而言，建议交易纯属财务投资，属于以永升未来股价升值为核心的股权增长策略之一环。LMR无意且不会寻求参与永升的管理，亦不会与永升订立任何协议或其他安排以取得永升的董事席位、任何其他管理权或永升其他股东不享有的特别权利。
一名不愿具名的分析师表示，认购方 LMR 作为财务投资者，不参与实际经营，其策略更关注永升未来发展带来收益。交易完成后，大股东林氏在永升主要股东地位不变。
据界面新闻了解，LMR唯一投资者为开曼群岛附属基金LMR Multi-Strategy Fund Limited，LMR的投资者基础主要由机构投资者及高净值人士组成。
于本公告日期，概无任何投资者持有LMR已发行股份的10%或以上。LMR Partners Limited担任LMR的投资经理之一，在香港设有实体办事处，并持有香港证券及期货事务监察委员会发出的第9类（资产管理）牌照。
至于永升服务，于联交所上市，为一家综合型物业管理服务供应商。2023年底，旭辉永升服务更名为永升服务，决心去地产化和独立转型。
截至2025年6月30日，永升服务在中国内地100座城市提供物业管理服务、增值服务和城市服务，总合约建筑面积约为35.49亿平方米。其中，在管总建筑面积约为25.37亿平方米，为超过11.2万户家庭提供服务。
截至公告日期，旭辉控股间接持有永升已发行股本约23.54%，永升已于公司财务报表综合入账。
值得一提的是，此前不久，旭辉控股的境内债重组也迎来重大进展。
9月15日，旭辉控股公告称，该公司境内债券重组方案已获得相关债券持有人会议表决通过。
据界面新闻了解，旭辉控股此次境内重组主要涉及债券分别为“H22旭辉1”“HPR旭辉1”“H20旭辉3”“H21旭辉2”“H21旭辉3”“H20旭辉2”“H21旭辉1”等七笔公司债，合计本金约100.61亿元。
对于旭辉控股而言，境内债重组方案获通过，将有效缓解公司未来的流动性压力，压降债务压力，改善整体财务状况和资产负债表，为公司逐步回归良性发展创造有利条件。
旭辉管理层称，旭辉将严格按照重组方案履行企业责任，积极兑现承诺，以二次创业的精神拥抱变化，努力活下去、站起来。
